Hasil Analisa - Saham MARK Layak Investasi Jangka Panjang
Saham MARK atau PT Mark Dynamics Indonesia Tbk adalah produsen cetakan sarung tangan global terkemuka di Indonesia. Didirikan pada tanggal 10 April 2002.
Di tahun 2020, Perseroan masuk ke bisnis sanitasi. Kloset produksi Perseroan sebagian terbuat dari limbah produksi handformer keramik dalam upaya mengurangi biaya. Program Pemerintah Indonesia membangun sejuta rumah menjadi faktor pendorong positif terhadap penjualan lantaran kloset Perseroan ditujukan untuk segmen pasar menengah ke bawah.
Di bulan Oktober 2020, Perseroan mengakuisisi PT. Berjaya Dynamics Indonesia, distributor produk-produk pertanian seperti penyemprot, pesitisida, dan lainnya.
Perseroan mendominasi produk cetakan sarung tangan dengan pasar global sekitar 42%.
Perseroan dipimpin oleh Ridwan Goh sebagai Presiden Direktur.
Kinerja keuangan MARK dari tahun 2016 - Kuartal 1 (Jan-Mar) 2024 :
Ada pertumbuhan bisnis yang signifikan pada tahun 2021 yang disebabkan oleh permintaan sarung tangan dalam jumlah besar pada saat pandemi. Setelah masa pandemi selesai, dan permintaan sarung tangan menurun, kinerja bisnis MARK di tahun 2023 ikut menurun karena jumlah sarung tangan di pasar terlalu banyak. Namun setelah jumlah sarung tangan mulai menipis dan permintaan sarung tangan kembali meningkat dari sektor di luar kesehatan karena kesadaran akan masyarakat menggunakan alat kesehatan seperti sarung tangan, kinerja bisnis MARK meningkat lagi di kuartal 1 2024.
Pada artikel Kontan tertulis di Kuartal 2 2024 akan mengalami peningkatan secara bertahap 8%-10%. Ridwan optimis tren pertumbuhan kinerja akan terus berlanjut di kuartal-kuartal berikutnya. Sudah terlihat dari orderan yang terus meningkat dan sudah dikantongi oleh MARK hingga kuartal 3 2024.
Penjualan cetakan sarung tangan masih didominasi oleh ekspor ke Malaysia, Thailand dan Vietnam. MARK berencana melakukan penetrasi penjualan ke China, India, Sri Langka dan Amerika Serikat. Hal ini juga sebuah keuntungan dari MARK karena menerima USD dari pembeli yang sampai hari ini penguatan USD kepada IDR terus berlangsung.
Analisa Keuangan MARK kuartal 1 2024 :
Total Aset Lancar Rp 518.160.385.871 (518 miliar).
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp 99.692.137.191 (99 miliar).
Total aset lancar lebih besar dari total liabilitas jangka pendek artinya bagus. Hutang jangka pendek bisa ditutupi oleh aset-aset lancar seperti uang kas tanpa perlu pinjaman tambahan.
Total kas dan setara kas ada Rp 126.048.502.227 (126 miliar).
Total Liabilitas Rp 130.783.809.193 (130 miliar).
Total Ekuitas Rp 912.338.841.481 (912 miliar).
Total ekuitas yang lebih besar daripada total liabilitas mengakibatkan setiap uang yang masuk dari keuntungan bisnis akan membuat uang masuk lebih banyak ke aset perusahaan dibanding jumlah uang yang keluar untuk bayar hutang. Dari data di atas artinya bagus, uang akan lebih banyak masuk ke aset perusahaan daripada keluar untuk bayar hutang.
Penjualan kuartal 1 2023 Rp 130.009.353.015
Penjualan kuartal 1 2024 Rp 211.991.932.335
Ada peningkatan penjualan sebesar 63% karena meningkatkan permintaan sarung tangan di pasar.
Laba Bruto kuartal 1 2023 Rp 59.073.417.505
Laba Bruto kuartal 1 2024 Rp 114.587.450.735
Marjin Laba Kotor (Laba Bruto) sangat tinggi pada kuartal 1 2024 yaitu sebesar 54%.
Laba Neto Tahun Berjalan Q1 2023 Rp 30.501.847.756
Laba Neto Tahun Berjalan Q1 2024 Rp 72.237.300.557
Laba bersih meningkat sebesar 136% dan marjin laba bersih sebesar 34%.
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi sebesar Rp 77.772.416.098
Dividen yang dibagikan pada tahun 2021 adalah 48,54% dari laba tahun 2021; pada tahun 2022 sebesar 54,69% dari laba tahun 2022; sedangkan di tahun 2023 sekitar 85,37% dari laba tahun 2023. Asumsikan pada tahun 2024 pembagian dividen sebesar 85% dari laba, dan laba tahun 2024 sebesar Rp 288 miliar yang EPS nya berkisar 76, maka MARK pada tahun 2025 depan akan membagikan dividen sekitar Rp 64/lembar. Semua ini baru asumsi berdasarkan data sejarah pembagian dividen pada beberapa tahun sebelumnya.
Kesimpulan :
Bisnis dari saham MARK ini sangat menguntungkan, bisa memberikan marjin laba kotor serta laba bersih yang sangat tinggi. Penguatan nilai USD terhadap IDR juga menguntungkan bagi perusahaan. Peningkatan permintaan sarung tangan secara global masih terus meningkat sampai kuartal 3 2024 dan akan terus meningkat. Ridwan Goh sebagai Direktur Utama tidak memiliki rekam jejak yang buruk di dunia bisnis. Saham MARK juga rajin memberikan dividen setiap tahunnya, jika labanya meningkat setiap tahun maka dividennya juga ikut meningkat setiap tahun. Akhir kata, saham MARK layak diinvestasikan secara jangka panjang.
