Dev Kıyaslama: Kripto Para mı, Hisse Senedi mi?

6QvX...yBbm

9 Jan 2024

İçindekiler

Yatırım dünyasında yeni olanlar, nereden başlamaları gerektiği konusunda kafa karışıklığı yaşayabilir. Aralarından seçim yapılabilecek pek çok farklı yatırım enstrümanı mevcut. Endeks fonları, tahviller, hisse senetleri veya forex… Peki, en uygun piyasa hangisi? Yıllar geçtikçe pek çok yatırımcı, uzun vadeli portföylerini çeşitlendirmek için kripto para seçeneklerini de dahil etmeye başladı. Hazırladığımız bu yazıda, kripto para birimleriyle geleneksel finans piyasalarını kıyaslayacağız.

İlk olarak kripto para piyasasını üç büyük borsa endeksi olan S&P 500, Nasdaq ve FTSE 100 ile karşılaştırmadan önce hem hisse senedi hem de kripto piyasalarındaki getiri miktarlarını masaya yatıracağız. Hangi yatırım enstrümanın daha iyi olduğu konusunda fikirlerle de yazımızı tamamlayacağız. Şimdi gelin sunulan getiri miktarlarına bakalım!

Kripto ile Borsa Kıyaslaması

Hisse senetlerinin getirilerini kripto ile karşılaştırmak kolay bir iş değil. S&P 500 son 10 yılda yıllık yüzde 10,9, Nasdaq ise aynı dönemde ortalama yüzde 14,4 getiri sağladı. FTSE 100 endeksi ortalama yüzde 7,4'lük getiri sundu. Bu oranları, Bitcoin'in yüzde 195 ve Ethereum'un ise yüzde 663'lük getirileriyle kıyasladığımızda kazanan taraf net biçimde ortaya çıkıyor.
Ancak bu karşılaştırma, elma ile portakalı birbiriyle kıyaslamaya benziyor. Sonuçta şirketlerden oluşan yatırım sepetini, çok daha düşük piyasa değerlerine sahip kripto varlıklarıyla karşılaştırıyoruz. Daha adil bir kıyaslama yapmak için belirli teknoloji hisselerinin getirilerini kripto ile yan yana getirmek doğru olabilir. Gelgelelim, o zaman bile Amazon'un yüzde 28,5, Google'ın yüzde 19,7, Tesla'nın yüzde 62,9 ve Microsoft'un yüzde 26,4 getirisi iki büyük kripto varlığının getirisine yaklaşamıyor bile.
Geçen yıl hisse senetleri daha iyi performans göstermeyi başardı. S&P 500 geçen son bir yıllık sürede yüzde 5,4 artarken Bitcoin yüzde 30'un üzerinde değer kaybetti. Bir başka deyişle bu iki sınıf, orta vadede çok farklı performans gösteriyor. Farklılıklarına rağmen kripto paralar günbegün geleneksel borsalarla benzer yönde ilerlemeye başlıyor. Arcane Research tarafından paylaşılan güncel verilerde Bitcoin ile S&P arasındaki 90 günlük korelasyonun 0,58 gibi yüksek bir değere ulaştığı gözüküyor.

Kripto ile S&P 500 Kıyaslaması

Daha önce de söylediğimiz gibi S&P 500 son bir yılda yüzde 5,4 artarken Bitcoin ve Ethereum önemli ölçüde değer kaybetti. Yine de son 10 yılda kripto paralar çok büyük farkla yüksek performans göstermiş durumda. Burada sorulması gereken şu: kripto paralar zaman testine dayanabilecek mi? Kesin olan bir şey varsa, o da S&P endeksinin gerçek dünyada değerini kanıtlamış olduğu. Gelir üreten ve gerçek dünya değeri bulunan 500 köklü şirketten oluşan yatırım endeksi, hala nispeten erken aşamalarında olan kripto para birimlerine kıyasla daha güvenli bir yatırım aracı olarak kabul edilebilir.
Konu hakkında daha fazla bilgi almak için Bitcoin ile S&P 500 kıyaslaması yazımıza göz atabilirsiniz.

Kripto ile NASDAQ Kıyaslaması

Nasdaq (Nasdaq-100), Nasdaq borsasında işlem gören 101 adet finansal olmayan hisse senedinden oluşan bir endeks. Son bir yıl içinde görülen yüzde 28'lik ralli ve ardından yaşanan yüzde 24'lük düzeltme, bu yazının hazırlandığı sırada bizi tam bir kırılma noktasına ulaştırdı. Bir yıldan fazla süren keskin fiyat hareketlerine rağmen başladığımız noktaya dönüldü. Oldukça başarılı. Kripto para piyasasının toplam değeri aynı dönemde yüzde 22 arttı, ancak herkes kendi alım satım portföyünü ve dolayısıyla endeksini oluşturuyor. Yazının başında bahsettiğimiz üzere en büyük kripto paralar son 365 gün içinde belirgin biçimde geriledi.
Benzer şekilde Nasdaq endeksi, zamana göre test edilmiş organizasyonlardan oluşan bir sepet. Bu endeksin performansını yeni yükselen bir varlık sınıfının performansıyla karşılaştırmak sıra dışı olsa da, yatırım getirisinin dikkate alınması gereken tek faktör olmadığını unutmamalıyız. Zira risk ve yatırım büyüklüğü de aynı derecede öneme sahip.

Kripto ile FTSE 100 Kıyaslaması

Son olarak FTSE 100 endeksi (bazen Footsie olarak anılıyor), Nasdaq 100'ün daha az bilinen İngiliz kardeşi olarak tanımlanıyor. Amerikalı rakiplerinin aksine İngiliz borsası, geçtiğimiz aylarda çok az sorun yaşadı ve sonuç olarak güçlü kalmayı başardı. Endeks son bir yıl içinde yüzde 10 arttı. Dolayısıyla FTSE 100, 10 yıllık ortalama bakımından ve bu karşılaştırmada ele alınan diğer tüm varlıklardan daha iyi performans gösterdi. Footsie; ödül açısından da ödül yolunda karşılaşılan risk açısından da tacı hak etti. Aşağıdaki tabloda 2019'dan bu yana FTSE 100 endeksinin değerini görebilirsiniz.

Bu Varlık Sınıflarını Gerçekten Karşılaştırabilir miyiz?
Herhangi bir değer varlığını kripto paralarla karşılaştırmayı daima zor bulmuşumdur. Borsa endeksleri veya hisse senetlerinin değeri oluşurken gelir akışları, yıllık raporlar ve temettü ödemeleri gibi kriterler ele alınıyor. Bunları barındırmayan kripto paralarsa çok daha spekülatif yatırım araçları olarak karşımıza çıkıyor.
Bu durum pozitif değerlendirilebilir ancak iki varlığın farklı kategorilerde olduğunu bize ispatlıyor. Bir başka deyişle, elma ile portakalın birbiriyle kıyaslandığı söylenebilir. Bana soracak olursanız, risk değerlendirmesi açısından çeşitlendirilmiş portföy meydana getirmek için hisse senetleri ve kripto paralar tamamlayıcı birer unsur. Risk, yatırım miktarı ve beklenilecek süre gibi kriterler dikkate alınmadan saf getiriler üzerine karşılaştırma yapıldığında ters etki meydana gelebilir.
Maksimalistler ise yatırım tercihlerinin ne denli üstün olduğunu savunmak için sonuna kadar savaşacaktır. Durum ne olursa olsun, avantaj sağlamak için yatırım seçeneklerinden en uygun olanla ilerlemeyi tercih ederim. Tüm varlık sınıflarının kendi kullanım senaryoları olduğunu ve portföyü çeşitlendirmenin çok daha fazla kâr sunacağını düşünüyorum.
An itibarıyla yalnızca kripto para, hisse senedi veya herhangi bir piyasaya para yatırıyorsanız, yeni seçenekleri denemenizi tavsiye ederim. Forex piyasasını denemek bile, şu anda bu yazıyı okuyarak yapmakta olduğunuz, yeni bir şey öğrenmenizi mümkün kılacak. Şahsen ayaklarımı borsa havuzuna sokarak birçok şey öğrendim. Piyasaya girmem, hangi faktörlerin fiyatları hareket ettirdiğini öğrenmemi sağladı. Deney amaçlı işlem yapmak bir süre korkutucu veya zor olabilir, ancak sonunda tüm bu çaba karşılığını verecek.
Her zamanki gibi lütfen bu makalenin piyasadaki kendi deneyimlerime dayandığını ve yatırım tavsiyesi niteliğinde olmadığını göz önünde bulundurun. Araştırmanızı yapın, yeni yöntemler deneyin ve biraz para kazanmaya başlayalım!
Bu makalede, yalnızca bilgi amacıyla, üçüncü taraf web siteleri veya harici içeriklere bağlantılar yer almaktadır ("Üçüncü Taraf Siteleri"). CoinMarketCap Üçüncü Taraf Siteleri, CoinMarketCap'ın kontrolü altında değildir. CoinMarketCap, Üçüncü Taraf Sitelerinde yer alan herhangi bir bağlantı veya Üçüncü Taraf Sitesindeki herhangi bir değişiklik veya güncelleme de dahil olmak üzere herhangi bir içerikten sorumlu değildir. CoinMarketCap sadece size kolaylık sağlamak için bu bağlantıları sunmaktadır. Site üzerinde herhangi bir bağlantının yer alması, sitenin CoinMarketCap veya operatörleri ile herhangi bir ilişki içinde olduğu, onaylandığı, kabul edildiği veya önerildiği anlamına gelmez. Bu makale kullanıcılar için tasarlanmıştır ve yalnızca bilgilendirme amacıyla kullanılmalıdır. Açıklanan ürün veya hizmetlerle ilgili herhangi bir maddi karar vermeden önce kendi araştırma ve analizinizi yapmanız gerekmektedir. Bu makale yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır ve o şekilde yorumlanmamalıdır. Bu makalede yer alan görüş ve yorumlar yazarın [şirketin] kendi görüşleridir. CoinMarketCap'in görüşlerini yansıtmamaktadır.