Zaros'un ($ZRS) Altılı Ödül Akışı

2PGn...TfQr

3 Mar 2024

Merhaba arkadaşlar, eğer beni bir süredir takipte, insanların neredeyse her şeyi çılgın miktarda kaldıraçla takas edebildiği için DeFi'nin en güçlü kullanım alanlarından biri olan PerpDEX'leri uzun süredir ele alacaksınız. Bugünkü yazımda, Arbitrum'da test ağını geçen hafta açan bir PerpDEX olan Zaros'u ayrılıp inceleyeceğim .
Daha da ileri gideceğim gibi, diğer platformlardan farklı olarak Zaros, yalnızca diğer protokollerden değil, aynı zamanda en fazla likiditeye sahip kaynak olan Ethereum'dan nasıl likidite çekileceği çözüldüğü için muhtemelen kodu kırılmıştır. Ethereum, Bitcoin ve stablecoin'lerin yanı sıra toplam kripto pazar payının neredeyse 5'te birine sahip; Bu rakam, en yakın rakibi Binance'in 7 katından fazla.

https://www.slickcharts.com/currency
Ancak Eigenlayer'ın bilimsel olarak keşfettiği gibi, daha fazla $ETH stake edildikçe, benzer şekilde stake edildikçe ve hatta likit olarak yeniden stake edildikçe, başka ne bilgi sahibi olmayanlar için büyük miktarda kullanılmamış potansiyel var. LST'leri ve LRT'leri ile yapın. Prisma finansın $stETH için yaptığına benzer şekilde Zaros, likidite tedarikçilerine piyasadaki diğer PerpDEX'lerden önemli ölçüde daha yüksek getiri sunma potansiyeline sahip bu likit stake edilmiş tokenler için yeni bir kasa üretiliyor.
https://mirror.xyz/zarosfi.eth/VSK0ES6060Pc-P0V_89Xwr54CdWzPXcp7SjxOmXNtVQ
Peki Zaros bu işi nasıl yürütmeyi planlıyor? Hadi biraz derine inelim… ama önce PerpDEX'ler için likiditeye sahip oldukları neden önemli olduğunu konuşalım.

PerpDEX'ler ve Karşı Taraf Kasaları

PerpDEX'lerde iki ortak aktör vardır: tüccarlar ve karşı taraf kasası.  Kaldıraçlı bir pozisyon açılırken, tüccar esasen PerpDEX'lerin likiditesinin de kaynağı olan karşı taraftaki kasadaki fonlara karşı ailenin bir potansiyeli açılmaktadır. Başka bir deyişle, bir kumarhane gibi, karşı taraftaki kasada, tüccarın kaybettiğinde para kazandığında ve tüccarda kaybettiğinde para kaybettiği bir "ev" görevini görürsün. PerpDEX'e likidite sağlama riski burada bulunuyor, ancak  yatırımcıların neredeyse %90'ı  para desteğiyle sonuçlandığı için bu, likidite sağlayıcıları için oldukça kazançlı bir teklif.
Evin" bir parçası olabilmek oldukça muhteşem görünüyor, ancak özellikle gelecek vaat eden PerpDEX'ler için en büyük engellerden biri, ilk etapta protokollerine gelecek likiditeyi çekmek. Örneğin Arbitrum'da Hyperliquid değilseniz  , likidite pastasından çok küçük bir dilim için rekabet edeceksiniz. DeFiLllama'ya göre Hyperliquid, tüm türev platformlarında TVL'nin %50'sinden fazlasına sahip, geri kalanı (27 farklı protokol) kalan %49,45 için yarışıyor:

PerpDEX'in defterlerinde önemli miktarda likidite olmadan, yatırımcılar yüksek kaldıraç (100x+ işlem) gerçekleştiremeyebilir veya daha da kötüsü, büyük bir kazanç elde ettiklerinde düzgün bir şekilde ödeme alamayacaklarına inanabilirler.
Düşük Sermaye Verimliliği : Karşı tarafın kasası tarafında, daha büyük protokol hacmiyle, karşı taraf kasasının varlıklarının daha az kullanılması ihtimali vardır. Başka bir deyişle, karşı taraf kasasında 100'lerce milyon dolarınız olabilir, ancak bunun yalnızca bir kısmı kullanılır, bu da likiditeyi sağlayanlar için küçük getirilerle sonuçlanır. Örneğin, tüm zincirler için tüm perpDEX'lerde en yüksek TVL'lerden birine sahip olan GMX'in Hacim-TVL oranı 0,18'dir  , bu da GMX'in sahip olduğu değerin çok azının aslında herhangi bir işlemde kullanıldığı anlamına gelir. Öte yandan Hyperliquid, $HLP sahipleri için neredeyse 3 kat getiri sunuyor ve Hacim-TVL oranının  5,08 olduğu göz önüne alındığında bu pek de tesadüf değil

Zaros'a girin

GMX ve hatta Hyperliquid'den farklı olarak Zaros, platformda yüksek veya düşük kullanım olup olmadığına bakılmaksızın likidite sağlayıcılarının likiditelerinden yerel getiri elde etmelerine olanak tanıması nedeniyle kendisini diğer PerpDEX platformlarından ayırıyor. Likidite sağlayıcılarının likit stake edilmiş $ETH ve artık likit yeniden stake edilmiş $ETH sağlamasına izin vererek kullanıcılar, yatırımcılardan kazanabilecekleri kazançların yanı sıra #realyield da kazanabilirler.
Bir Dengeleyici Kasasına bağlanıldığında, $stETH (Lido-staker $ETH), $sfrxETH (Frax-staker $ETH), $eETH ( ether.fi re-staker $ETH) gibi tokenler yerel $zrsUSD'yi mint'e sağlanır. Zaros yatırımcıları tarafından alım satımlarından yararlanmak için kullanılan $ETH destekli stabilcoin.
Diğer protokollerdeki yöntemlere benzer şekilde, LP sağlayıcıları yatırımcıların ücretlerini ve karlarını/zararlarını toplayabilecek, ancak Zaros LP sağlayıcıları aynı zamanda stake ederek ve aksi halde bekleterek elde edecekleri #realyield'ı da toplayacaklar. Heyecan verici olan kısım, LRT'lerin dahil edilmesiyle yeniden stake edenlerin daha da fazla ödül alabilmesidir. $eETH (Ether.fi'nin LRT'si) durumunda, $ETH staking getirisi, Ether.fi puanları, Eigenlayer puanları ve şimdi de Zaros puanları kazanabileceksiniz:

Ne $ZRS?

$ZRS düşüşü için kesin bir tarih açıklanmasa da, son AMA'larında bir düşüş olacağını doğruladılar ve yakın zamanda başlatılan test ağının kullanıcıları için zaten bir Zaros puan sistemi kurdular .
Kişisel olarak henüz test ağlarına erişme fırsatım olmadı, çünkü erişime izin veren "alfa anahtarlarını" yavaş yavaş piyasaya sürüyorlar.
Alfa anahtarını nasıl edinebilirsiniz? Henüz topluluğa üye olmadıysanız, Discord kanallarının yöneticileri her gün alfa anahtarları veriyor, bu yüzden herhangi bir şey bırakıp bırakmadıklarını görmek için genel sohbet odalarında kamp yapmanızı öneririm.
$ZRS puanı kazanmanın diğer yolları:
Zealy Görev Tahtasındaki görevleri tamamlama
Ticaret Ligi Sezon Öncesi Kayıtları için başvurun
Dragon jetonları kazanabileceğiniz Discord kanallarına katılın

Çözüm

Risk perspektifinden bakıldığında, getirilerinizi daha akıllı sözleşme riskine maruz kalmaya yönelik olarak kullanmak, özellikle de yaptığınız şey keşfedilmemiş bir bölgeye gidiyorsa, daha fazla risk getirecektir. Bu yüzden lütfen bunun NFA olduğunu unutmayın ve Zaros'a, hatta Eigenlayer'a benzemeden önce lütfen DYOR'u kullanın. Ek olarak, kasanın her zaman kazanacağının garantisi yoktur, bu nedenle herhangi bir karşı taraf kasasında olduğu gibi, yatırımcıların olağanüstü derecede iyi performans göstermeleri durumunda fonlarınızı kaybetme riskinin olabileceğini anlayın.
Tüm bunlar bir yana, Zaros'un yaptığı bahis, $ETH'lerini likit olarak hisselendiren veya yeniden hisselendiren birçok kişinin ellerinden geldiğince fazla getiri elde etmek isteyeceği ve LRT'nin ne kadar olduğunu görünce ortaya çıkıyor. token sahipleri Pendle ve Prisma gibi farklı stratejilere akın ediyor, bunun oldukça iyi bir bahis olduğunu söyleyebilirim.
Her zaman olduğu gibi bunu okumaya zaman ayırdığınız için teşekkürler ve en son güncellemelerimi almak için beni Twitter'da ( https://twitter.com/CryptosWith ) takip ettiğinizden emin olun. Ayrıca Kripto'yu seven/nefret eden arkadaşınız için bir hediye mi arıyorsunuz? Onları neşelendirmek için onlara bir REKT günlüğü verin!
Yasal Uyarı: Bu finansal tavsiye değildir ve yalnızca eğitim ve eğlence amaçlıdır. Lütfen her zaman olduğu gibi kendi araştırmanızı yapın ve hangi yatırımların sizin için en iyi olduğunu bulun. Herkese selamlar!
Kaynaklar