CBDC Pul kisələri, izah edildi

3o1x...jA2k

3 Apr 2024

Kripto pul kisələri kimi, CBDC pul kisələri də fərdlərə və qurumlara CBDC-ləri xərcləməyə imkan verir

CBDC pul kisələri fiziki şəxslərə mərkəzi bank rəqəmsal valyutalarını (CBDC) xərcləməyə və köçürməyə imkan verən hökumət və ya bank tərəfindən buraxılmış blokçeyn cüzdanlardır. CBDC cüzdanları kripto pul kisələrinə bənzəyir, lakin ümumiyyətlə istifadəçilərə yalnız bir xüsusi CBDC sərf etməyə imkan verir.
Hökumət tərəfindən buraxılan CBDC cüzdanlarının məşhur nümunələri Çinin rəqəmsal yuan pul kisəsi proqramı , Nigeriyanın eNaira cüzdanı və hazırda Antiqua və Barbuda, Qrenada, Sent-Kristofer (Sent Kitts) daxil olmaqla bir qrup Karib ölkələri tərəfindən istifadə edilən DCash CBDC pul kisəsidir. Nevis, Saint Lucia, Saint Vinsent və Grenadines və Anguilla.
Bunun əksinə olaraq, bir neçə bank tərəfindən verilmiş CBDC pul kisəsi seçimləri olan ölkələrə Hindistan , Baham adaları və Yamayka daxildir .
CBDC qlobal qəbul xəritəsi, Sentyabr 2023. Mənbə: Atlantic Council.
Mündəricat

Hökumət tərəfindən verilmiş və Bank tərəfindən verilmiş CBDC pul kisələri

Bayaq qeyd etdiyimiz kimi, ümumiyyətlə iki növ CBDC pul kisəsi var: dövlət tərəfindən verilmiş (yəni mərkəzi bank tərəfindən verilmiş) CBDC cüzdanları və bank tərəfindən verilmiş CBDC pul kisələri. Hər növ pul kisəsinin potensial faydaları və mənfi cəhətləri var. Məsələn, hökumət tərəfindən verilmiş CBDC-lər daha sürətli yayıla bilər. Bundan əlavə, onlar daha təhlükəsiz ola bilər, çünki pul kisəsi yeni kibertəhlükəsizlik yeniləmələrini və ya istifadəçi xüsusiyyətlərini təqdim edərkən yalnız bir proqram sistemi dəyişdirilməlidir.
Hökumət tərəfindən verilmiş CBDC cüzdanları vətəndaşlara, xüsusən də sosial təminat, əlillik, sosial təminat və ərzaq markaları, dövlət pensiyaları və digər oxşar ödənişlər kimi dövlət ödənişləri üçün dövlət müavinətlərinin daha asan köçürülməsini asanlaşdıra bilər. Bu, şəffaflığı artırarkən, fırıldaqçılıq və vəsaitlərin yanlış idarə olunmasını azaldarkən, insanların öz vəsaitlərini daha sürətli və təhlükəsiz şəkildə əldə etmələrini asanlaşdıra bilər.
Bununla belə, hökumət tərəfindən verilən pul kisələri hökumətlər üçün istifadəçi əməliyyatlarını izləməyi daha da asanlaşdıra bilər ki, bu da artıq məxfilik və qlobal insan hüquqları müdafiəçiləri üçün əsas narahatlıq yaradır. Bundan əlavə, yalnız bir pul kisəsinin olması innovasiyaları ciddi şəkildə məhdudlaşdıra bilər, çünki yalnız hökumət yeni funksiyaları təqdim edə bilər.
Sıfır bilik sübutu izahat sxemi. Mənbə: Circularise.
Bunun əksinə olaraq, bank tərəfindən buraxılan CBDC-lər istifadəçilər üçün rəqabət apara bilər ki, bu da daha çox innovasiya, daha yaxşı xüsusiyyətlər və daha da yaxşı təhlükəsizliyə gətirib çıxarır (baxmayaraq ki, bu hissə mübahisəlidir). Özəl banklar mərkəzi banklarla əməkdaşlıq edərək kriptoqrafik sübutlar ( sıfır bilik sübutları və ya ZKP kimi) vasitəsilə gizlədilən blokçeyn identifikatorları kimi daha yaxşı məxfilik xüsusiyyətləri təklif edə bilər .
Bu kriptoqrafik sübutlar sübut edə bilər ki, ciddi KYC (müştərinizi tanıyın) yoxlama prosesindən keçən real şəxs başqa hesaba müəyyən məbləğdə pul göndərib, lakin həmin şəxsin real dünyadakı şəxsiyyətini açıqlamayıb. İstifadəçinin məxfiliyini qorumaq üçün nəzərdə tutulmuş ciddi hüquqi strukturla hər bir bank fərdi istifadəçinin şəxsiyyətini aşkar etməyə imkan verən “arxa qapı” girişinə malik ola bilərdi, lakin bu, yalnız rəsmi, məhkəmə tərəfindən verilmiş axtarış qərarı kimi “məcburi səbəblərə” görə. Bu, hökumətlərə məxfilik hüquqlarını əhəmiyyətli dərəcədə pozmadan cinayəti izləməyə imkan verə bilər (və ya ən azı onları mərkəzi bank tərəfindən verilmiş pul kisəsi qədər pozmur). Bu sistemin hələ də bir çox problemi ola bilsə də, bu, xüsusən də istifadəçi məxfiliyinə gəldikdə, tamamilə hökumət tərəfindən yaradılmış CBDC-dən bir addım yuxarı ola bilər.

Hökumət tərəfindən verilmiş CBDC pul kisələri olan ölkələr

Aşağıda hökumət tərəfindən verilmiş CBDC cüzdanları olan ən məşhur ölkələri nəzərdən keçirəcəyik:

Çin

Çinin rəqəmsal yuan (e-CNY) mobil pul kisəsi proqramı. Mənbə: Fintextra Research.
Çoxları Çinin rəqəmsal yuan CBDC layihəsini 260 milyondan çox istifadəçisi ilə bu günə qədər ən böyük və ən uğurlu CBDC pilot proqramı hesab edir . Hələ 2022-ci ilin yanvarında Çin Xalq Bankının (PBOC) rəqəmsal valyuta tədqiqat institutu tərəfindən yaradılan Çinin pilot e-CNY proqramı Şanxay da daxil olmaqla şəhərlərdə Çinin Android və Apple proqram mağazalarında endirilə bilər. E-CNY proqramı hazırda ölkənin ən böyük dövlət banklarının əksəriyyəti ilə, həmçinin WeBank (qismən Tencentə məxsusdur) və MyBank (qismən Ant-a məxsusdur) kimi ən böyük özəl banklardan bəziləri ilə bağlıdır. Digər banklar e-CNY tətbiqinə daxil olmaq üçün hazırda bu daha böyük banklarla qarşılıqlı əlaqəyə və tərəfdaşlığa etibar etməlidirlər.
2023-cü ilin sentyabr ayına olan məlumata görə, e-CNY tətbiqi 25-ə yaxın yeniləmədən keçib, son yeniləmə əlavə mobil ödəniş köçürmələrinə və ayrı-ayrı şəhərlər üçün fərdiləşdirilmiş kommunal ödənişlərə imkan verir.
Böyük banklar tərəfindən geniş şəkildə mənimsənilməsi ilə yanaşı, e-CNY pul kisəsi Taobao, JD.com və Vipshop kimi onlayn pərakəndə satış şirkətləri, həmçinin Didi kimi ridesharing proqramları da daxil olmaqla 140-a yaxın ticarət platformasına inteqrasiya edilib. Bu inteqrasiyalar, ehtimal ki, Çin CBDC cüzdanının dörddə bir milyarddan çox istifadəçiyə genişlənməsinə kömək edən əsas amillərdən biridir. QR-kod funksionallığı da sınaq mərhələsindədir ki, bu da əlavə istifadəçilərə və WeChat Pay, Alipay və UnionPay QuickPass kimi daha böyük ödəniş relsləri üçün CBDC ödəniş imkanlarına səbəb ola bilər.

Nigeriya

Nigeriyanın eNaira CBDC cüzdanının telefon görünüşləri. Mənbə: Fintech Blueprint (Substack).
Nigeriya CBDC texnologiyasının başqa bir erkən tətbiqçisidir, onun CBDC, eNaira (və əlaqəli eNaira cüzdanı) 2021-ci ilin oktyabrında buraxılması , onu yalnız Bahamian SandDollar-dan əvvəl tam işləyən, ictimaiyyətə açıq CBDC-yə malik ikinci ölkə edir.
Hazırda eNaira cüzdanına yalnız ənənəvi bank hesabı olan şəxslər daxil ola bilər. Bununla belə, Nigeriya Mərkəzi Bankı (CBN) sonda cib telefonu olan hər kəsə öz CBDC cüzdanını yaratmağa icazə verməyi planlaşdırır. Bu, maliyyə inklüzivliyini yaxşılaşdırmağa kömək edə bilər və hazırda təxminən 40 milyon nəfər (və ya ölkənin böyüklərin üçdə birindən çoxu) olduğu təxmin edilən Nigeriyanın böyük banksız əhalisinə böyük təsir göstərə bilər. Nəhayət, ölkənin mərkəzi bankı ölkənin 90% və ya daha çoxunun pul kisəsindən istifadə edəcəyinə ümid edir.
eNaira və eNaira CBDC pul kisəsinin də xaricdə işləyən nigeriyalılar tərəfindən Nigeriyaya geri göndərilən ödənişlərdən ibarət pul köçürmələrini asanlaşdırmağa kömək edəcəyi gözlənilir. Bu pul köçürmələri 2019-cu ildə 24 milyard dollara çatdı, yəni Nigeriya iqtisadiyyatına və bir çox adi Nigeriyalı ailənin alıcılıq qabiliyyətinə əhəmiyyətli təsir göstərir. Bununla belə, bu pul köçürmələri ümumiyyətlə hədsiz yüksək rüsumlarla gəlir və bəzi pul köçürmələri üçün komissiyalar 7%-ə çatır. Bunun əksinə olaraq, eNaira cüzdanı vasitəsilə həyata keçirilən pul köçürmələri, xüsusən Nigeriya hökuməti bu prosesi asanlaşdırmaq üçün beynəlxalq pul köçürmə operatorları ilə uğurla tərəfdaşlıq edə bilsə, pulsuz (və ya demək olar ki, pulsuz) olacaq.
Nəhayət, Nigeriya hökuməti ümid edir ki, eNaira hökumətə daha çox əməliyyatları (xüsusilə də əvvəllər qeyri-rəsmi olaraq həyata keçirilən əməliyyatları) izləməyə, vergi bazasını genişləndirməyə və ümumi şəffaflığı yaxşılaşdırmağa kömək edəcək.

Şərqi Karib Mərkəzi Bankı (ECCB)

Şərqi Karib Mərkəzi Bankı (ECCB) DCash CBDC pul kisəsi. Mənbə: DCash.com .
Tək bir hökumətlə əlaqəli olmasa da, Şərqi Karib Mərkəzi Bankı (ECCB), Antiqua və Barbuda, Dominika Birliyindən ibarət hökumətlərarası birlik olan Şərqi Karib Dövlətləri Təşkilatının (OECS) pul siyasətini idarə edən beynəlxalq mərkəzi bankdır. , Qrenada, Müqəddəs Corc, Montserrat, Sent Kitts və Nevis, Sent-Lüsiya və Sent Vinsent və Qrenadinlər. OECS-in assosiativ üzvlərinə Anguilla, Britaniya Virgin Adaları, Qvadelupa və Martinik daxildir.
ECCB-nin CBDC layihəsi, DCash və əlaqəli DCash cüzdanı Antiqua və Barbuda, Qrenada, Sent Kristofer (Sent Kitts) və Nevis, Sent-Lüsiya, Sent Vinsent və Qrenadinlər və Anguilla tərəfindən rəsmi olaraq qəbul edilmişdir. DCash, rəsmi olaraq 2021-ci ilin martında başlayan pilot proqramı ilə işə salınan ən erkən CBDC-lərdən biri idi. Nigeriya və Çindəki CBDC ekosisteminə bənzər, DCash pul kisəsi hazırda istifadəçilərin DCash ilə əməliyyatlar aparmaq üçün istifadə edə biləcəyi yeganə pul kisəsidir.

Bank tərəfindən verilmiş CBDC pul kisəsi olan ölkələr

Aşağıda bank tərəfindən verilmiş CBDC cüzdanları olan ən məşhur ölkələrin bir neçəsini nəzərdən keçirəcəyik:

Hindistan

Bəli, rəqəmsal rupilər üçün Bank CBDC cüzdanı. Mənbə: Bəli Bank.
2023-cü ilin iyul ayına olan məlumata görə, Hindistan Ehtiyat Bankı (RBI) 13 bankın pərakəndə CBDC pilotunda iştirak etdiyini bildirdi. Onların Rəqəmsal Rupi adlanan CBDC hazırda pilot proqram mərhələsindədir, proqramında 1 milyondan bir qədər çox istifadəçi və 260.000-dən çox tacir iştirak edir. Hindistanın pilot proqramında hər bir iştirakçı bank öz CBDC pul kisəsini buraxır. Yaxın gələcəkdə bu pul kisələri çox güman ki, getdikcə populyarlaşan ödəniş sistemi olan RBI-nin Vahid Ödəniş İnterfeysi (UPI) ilə əlaqələndiriləcək.
RBI ümid edir ki, CBDC istifadəçiləri nəhayət bank hesabı olmadan pul kisəsi əldə edə biləcəklər ki, bu da 700 milyona qədər insanın (ölkə əhalisinin təxminən yarısı) çox az və ya heç bir çıxışı olmadığı təxmin edilən bir ölkədə maliyyə inklüzivliyini artıra bilər. ənənəvi bank sistemi.

Baham adaları

SandDollar CDBC pul kisəsi. Mənbə: SandDollar (Baham adalarının Mərkəzi Bankı).
Bahamas SandDollar rəqəmsal valyutasının Mərkəzi Bankı Şimali Amerikada ən uğurlu və qabaqcıl CBDC layihələrindən biri olmuşdur. Bununla belə, əksər digər CBDC layihələri kimi, o, hələ də pilot mərhələsindədir. 2023-cü ilin may ayında elan edildi ki, SandDollar-a imkan verən cüzdanlar bu pul kisələrini ənənəvi maliyyə sistemi ilə daha da əlaqələndirməyə kömək etmək üçün Bahamas Avtomatlaşdırılmış Klirinq Mərkəzi (ACH) sisteminə daxil ola bilər. İstifadəçilərə öz pul kisəsini aktivləşdirməyə imkan verən 2.0 pul kisəsi hazırda sınaqdan keçirilir.
Hazırda mobil SandDollar pulqabı istifadəçiləri SandDollar pul kisələrinə pul göndərmək üçün ənənəvi onlayn və mobil bankinq proqramları daxilində üçüncü tərəfin köçürmə funksiyalarından istifadə edə bilərlər. Bununla belə, yalnız KYC (müştərinizi tanıyın) yoxlamasından keçmiş istifadəçilər SandDollarlarını əlaqəli bank hesabları ilə geri ala bilərlər.
Ümumilikdə SandDollar pul kisəsinin əsas maliyyə infrastrukturu Bahamalar Mərkəzi Bankı tərəfindən hazırlanır, lakin sistemdəki hər bir bank hazırda müştərilərə öz pul kisəsini təqdim edir. Hal-hazırda, bu pul kisələrinin tam standartlaşdırılacağı və ya hər bir bankın spesifikasiyasına uyğunlaşdırılacağı bəlli deyil.

Yamayka

Yamaykanın JAM-DEX CBDC Pulqabı üçün reklam. Mənbə: Yamayka Bankı .
Yamayka, Baham adaları kimi, Yamayka Bankı (BOJ) tərəfindən idarə olunan nisbətən inkişaf etmiş bir CBDC pilot proqramına malikdir. Yamaykanın CBDC-si Jamaica Digital Exchange mənasını verən JAM-DEX adlanır. Hal-hazırda yalnız bir qurum, Milli Kommersiya Bankı (NCB) təxminən bir ildir bazarda olan JAM-DEX pul kisəsini təklif edir.
NCB-nin JAM-DEX cüzdanı üçüncü tərəf rəqəmsal ödənişlər və blokçeyn proqram təminatı inkişaf etdirmə şirkəti Lynk tərəfindən yaradılmışdır . 2023-cü ilin əvvəlində Yamayka Bankı başqa bir bankın, Jamaica National-ın ölkənin CBDC üçün təsdiqlənmiş ikinci pul kisəsi provayderi olacağını bildirdi. Xəbərlər, həmçinin üçüncü bir CDBC pul kisəsi provayderinin yaxın bir neçə ay ərzində bazara girəcəyini və istehlakçılara JAM-DEX xərcləyərkən əlavə pulqabı seçimlərini təqdim edəcəyini göstərir.

Digər Ölkələrdə CBDC Cüzdanlarının Vəziyyəti

CBDC-ni hələ işə salmamış ölkələrdə CBDC cüzdanlarının statusu geniş şəkildə dəyişir. Atlantik Şurasının məlumatları G20 ölkələrindən 19-nun hazırda CBDC inkişafının "qabaqcıl mərhələdə" olduğunu bildirsə də, bir neçə ölkə CBDC istifadəçilərinin ödənişlər üçün istifadə edəcəyi pul kisələri ilə bağlı spesifikliklər təklif edib.
Rəqəmsal avro layihəsi ilə bağlı rəsmi loqo və Avropa Mərkəzi Bankının bəyanatı. Mənbə: Twitter/X (Avropa Mərkəzi Bankı) .
Çoxları Avropa Mərkəzi Bankının (ECB) rəqəmsal avro layihəsini bu gün dünyanın ən qabaqcıl CBDC layihələrindən biri hesab edir, ona görə də onların potensial rəqəmsal avro pul kisəsi haqqında bəzi xüsusiyyətləri müzakirə edən bir neçə bankdan biri olması təəccüblü deyil. Xüsusilə, 2023-cü ilin iyun ayında ECB, pilot rəqəmsal avro pul kisəsinin istifadəçilərə 3000 dollara qədər rəqəmsal avro saxlamağa və xərcləməyə imkan verəcəyini açıqladı. Rəqəmsal avro pul kisəsi həm onlayn, həm də oflayn ödənişlər üçün istifadə edilə bilər.
ECB banklardan böyük axınların və bunun nəticəsində Avrozonanın pul və maliyyə sistemində baş verə biləcək hər hansı şokların qarşısını almaqla maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün rəqəmsal avro pul kisələrində saxlanıla bilən valyutanın miqdarını ciddi şəkildə məhdudlaşdırmaq istəyir. Bununla belə, bir çox ölkə ECB-nin CBDC proqramı və bütün 27 AB üzv dövləti ilə bağlı ciddi məxfilik narahatlıqlarını dilə gətirib və Avropa Parlamentinin bəzilərinin 2027-ci ildə istifadəyə veriləcəyini gözlədiyi rəqəmsal avronun rəsmi olaraq işə salınmasına razılıq verməsi lazımdır.
ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin rəsmi FedNow loqosu. Mənbə: Yahoo Finance .
Əksinə, Birləşmiş Ştatlarda son aylarda istehlakçıların məxfiliyi və insan hüquqları ilə bağlı narahatlıqlar səbəbindən pərakəndə CDBC-də az irəliləyiş əldə edilmişdir. Bu o deməkdir ki, biz çətin ki, ABŞ-ın CDBC pul kisəsi tezliklə buraxılacaq. Bununla belə, ABŞ, ehtimal ki, yalnız banklararası köçürmələr üçün istifadə ediləcək Fednow adlı CBDC-yə bənzər rəqəmsal valyuta köçürmə sistemini qəbul etməyin qabaqcıl mərhələsindədir .
İngiltərə Bankı və Yaponiya Bankı da daxil olmaqla digər ölkələr də CBDC-lərin yaradılması prosesindədir, baxmayaraq ki, onların nə vaxt istifadəyə veriləcəyi və rəqəmsal funt və rəqəmsal yen üçün pul kisələrinin bu ölkələrin müvafiq mərkəzi bankları tərəfindən buraxılıb-çıxarılmayacağı bəlli deyil. və ya təsdiq edilmiş özəl banklar qrupu.

Nəticə: Daha çox CBDC inkişaf etdikcə, CBDC pul kisələrinin sayı artacaq

CBDC-lər və CBDC cüzdanları əl-ələ verir, çünki hər ikisi CBDC-nin düzgün işləməsi üçün tələb olunur. Bununla belə, yalnız bir neçə ölkədə CBDC cüzdanları işlək olduğundan, bu gün bazarda bu pul kisələrinin yalnız bir neçə nümunəsi var.
Atlantik Şuranın məlumatına görə, yalnız 11 ölkədə CBDC fəaliyyət göstərir, onlardan 8-i Şərqi Karib Mərkəzi Bankının (ECCB) DCash CBDC cüzdanından istifadə edir.
Bununla belə, bu tezliklə dəyişə bilər, çünki hazırda 21 ölkədə aktiv CDBC pilot proqramları var və ümumilikdə 130 ölkə (qlobal ÜDM-in 98%-i) CBDC proqramına malikdir və ya onu araşdırır. Buna görə də, qarşıdakı illərdə hər birinin öz riskləri, faydaları və unikal xüsusiyyətləri olan daha çox CBDC proqramlarının (və CBDC cüzdanlarının) ortaya çıxacağını gözləyə bilərik.