Teknik Analiz Eğitim Serisi -5

Borsada yatırım yapmak için 2 analiz yöntemi kullanılır.
1- Temel analiz
-Ekonomi analizi -Sektör analizi
-Firma analizi -Kar tahmini adımlarından oluşur.
Temel analizin uzun uğraş gerektiren yapısı nedeniyle tercih edilebilirliği azdır. Borsaya yatırım yapanların genelde amacı kısa sürede kar etmek olduğu için teknik analiz bu duruma en uygun analiz aracı olarak daha çok tercih edilmektedir.

2-Teknik analiz.
Teknik analiz fiyatların geçmişte ne yaptığını, şu anda ne yapmakta olduğunu istatistiksel olarak izleyip, gelecek için bir alım satım stratejisi yapmaktır.

Birçok analist teknik analizi geçmiş fiyat hareketlerine bakarak gelecek fiyat hareketlerini tahmin etmek şeklinde tanımlamaktadır ki, bu yanlış bir tanımdır . O zaman kahve falından farkı kalmaz.
Fiyatlar ne tarafa gideceğini bilmezken fiyatların yönü hakkında tahmin yapmak gereksiz bir uğraştır. Fakat, fiyat, hacim, fiyatın türevi olan göstergeler vasıtasıyla, geleceğe yönelik olasılık hesapları yapılıp alım satım stratejisi oluşturulabilir.

Oluşturulan alım satım stratejisinde
-Alım noktası.
-Stop loss seviyesi (zararın kesildiği nokta)
-Kar hedefi
-Kar hedefinden sonra nasıl satılacağı (iz süren stop) belirtilmelidir.
Burada önemli olan nokta bunların tamamı alım yapılmadan önce ortaya konulmalı, pozisyona girdikten sonra değiştirilmemelidir.
Sorulması gereken soru yarın fiyatlar yükselecek mi? Değildir. Fiyatlar yükselirse ben ne yapacağım? Fiyatlar düşerse ben ne yapacağım?

Bir teknik analist, göstergeleri çok iyi bilebilir, çok iyi yorumlayabilir, fakat bu durum borsada para kazanmaya gelince olumlu sonucu garantilemez. Teknik analiz kurallarını çok iyi bilmekle, çok iyi getiri sağlamak ayrı şeylerdir.

“Madem teknik analizi veya temel analizi bilmek, para kazanmayı beraberinde getirmiyor, o zaman bu araçları öğrenmenin bir anlamı yok” diyeceğinizi tahmin edebiliyorum. Vurgulamak istediğim nokta; Teknik ve Temel analiz bilgisinin mutlaka yatırımcının kişiliği ve psikolojisi ile uyumlu olmasıdır. Şu ana kadar bu konudaki makale, çalışma ve kitaplar bu koşul sağlanamadığı sürece teknik ve temel analiz araçlarının başarı derecesinin önemli ölçüde zayıflayacağını söylüyor. Dolayısıyla Teknik ve temel analiz araçlarını kullanmadan ve öğrenmeden önce psikolojik durumunuzun da bu araçlarla uyumlu hale getirilmesi gerekiyor. Teknik analiz göstergeleri size fiyatların yönü hakkında fikir verir fakat önemli olan; sizin bu bilgiyi etkin bir alış-satış biçimine dönüştürebilme yeteneğinizdir.

Yani bu bilgiyi kullanarak getiri sağlayabiliyor musunuz? İşte teknik analiz bu soruya cevap vermez ve kayıpları oluşturan sebepler olarak insan psikolojisinin iki kaçınılmaz unsuru ortaya çıkar.
1- Ne kadar dikkatli teknik analiz yaparsanız yapın ve ne tür bir strateji geliştirirseniz geliştirin, hiçbir şekilde %100 doğru sonuç verecek bir yöntem bulamazsınız.
Hazırladığınız alış-satış sistemi ya da stratejisi mutlaka hata içerecektir.
Yani ortalama olarak %75-80 doğru sonuç veren bir strateji geliştirseniz dahi %20-25 yanılma payı kalacaktır. İşte kalan bu %20 25 hata yapma olasılığı belli bir dereceye kadar stres yaşamanıza sebep olacaktır. Dolayısıyla endişe ya da panik yapmaya doğru bir kapı sürekli açık kalacaktır.
2- Her yatırımcı kendi pozisyonu ile ilgilidir ve direkt olarak “kar mı, zarar mı yapacağım?” sorusu kafasını meşgul eder. Pozisyonu karlı bir duruma geçerse, kapılacağı güzel duyguyu kendi başarısının bir eseri gibi algılayacaktır.
Fakat tersi durumda da pozisyonu zarara yönelmişse, yukarıda %20 25 hata yapma olasılığının oluşturmuş olduğu küçük çaplı belirsizlik, bir anda ortaya çıkan zararla endişeye ve sonra da korkuya dönüşecektir. Korku ise yatırımcıyı sürüye uyma psikolojisine itecektir.